财务公司服务实体经济优势何在？
当实体经济不断遭遇资金困扰之时，谁会是那个雪中送炭的人？
不同的实体答案不一。对于拥有财务公司的企业集团来说，在流动性比较紧张的情况下，财务公司的作用更为明显——不仅能在关键时刻给予企业资金保障与支持，还能提高集团与银行的议价能力。当前，我国正在加快转变经济发展方式，大力发展实体经济，企业集团作为我国实体经济的主体，亟需财务公司提供更好的金融服务。
金融服务创造收益
企业“内部银行”的特性决定了财务公司必须贴近实业、服务实业，尤其是在面对复杂多变的市场环境时，能否满足企业应急资金需求，保障集团资金链安全，防范系统性风险，某种程度上体现着财务公司存在的价值。
“公司90％以上的贷款，执行的是基准及以下利率水平；在市场流动性短缺、票据价格上升、银行贴现业务基本停滞之时，公司坚持平价向企业开展贴现业务，在关键时刻给予企业资金保障与支持。”国药集团财务公司总经理梁红军说，此外，财务公司的服务水平还体现在，针对宏观经济及金融市场信息方面提供咨询服务，结合同业业务开展情况，对金融市场上各类突发事件、形势发展趋势和对集团融资环境的影响进行分析，及时通报并提示相应变化及风险。
事实上，从财务公司的业务范围来看，它所从事的金融活动不仅能为企业节约成本，甚至带来更高收益，这也是财务公司的“价值”所在。记者获得的相关数据显示，中航工业财务公司2012年为成员单位节省贷款利息1.2亿元，为集团公司节省财务费用6.94亿元，合计8.14亿元。海南农垦集团财务公司2012年对农垦集团、海南橡胶等农业企业发放贷款6.2亿元，实际执行贷款利率5.24％，比同期商业银行贷款市场平均利率7.15％低1.91％，大大降低了农垦集团内部中小企业的财务成本。新希望集团财务公司从2011年成立至今，已减免成员单位支付结算费用共计500余万元，另外按照低利率货款原则服务农牧企业，支持农牧业发展。“2013年，为切实帮助集团内农牧分子企业，落实服务‘三农’的金融政策，降低农牧企业融资成本，公司对农牧板块成员单位的贷款实行低利率原则，普遍按照人民银行规定的基准利率及基准下浮执行（比基准利率下浮5％~20％），相比成员企业在外部银行最低的基准利率融资，节约了财务费用约500多万元。”新希望财务公司总裁荣国跃说。
可以看到，通过财务公司提供金融服务，企业集团及其旗下企业对银行资金的依赖性进一步减弱。中航工业财务公司总经理刘蓉表示，财务公司除传统存贷、结算业务外，重点在协助企业拓宽融资渠道、创新融资工具、金融咨询等方面提升服务水平。比如，公司以财务顾问身份完成了集团公司100亿元中期票据、100亿元企业债、100亿元超短期融资券以及金城集团3亿元短期融资券、中航重机10亿元公司债等发行工作，拓展了中航工业集团及成员单位直接融资渠道，降低了融资成本，促进了企业发展。
找准特色创新服务
同外部金融机构相比，集团财务公司具有了解集团产业及企业特点、服务效率较高，针对性较强等特点。业内人士认为，财务公司可以根据主导产业的特殊能力与资源，提供一般金融机构所不能提供的服务。这一特点在军工企业尤为突出。航天科技集团财务公司总经理李海东告诉记者，由于集团公司是军工企业集团，以保障军品科研和生产为核心任务，但军品任务生产具备一定特殊性，商业银行难以完全满足其需求。结合军品生产企业项目投资大、建设周期长、回款速度慢、资金用途保密的特点，公司通过及时、足额为其提供低息流动资金贷款和技改贷款，确保了其军品生产任务顺利完成。例如：某军品企业承担了某型号的研制任务，但该项目尚未立项，前期投入只能依靠自有资金，且研制周期长达三年。针对这种情况，公司发挥内源融资的作用，为其提供流动资金贷款和技术改造贷款，确保该型号圆满完成研制任务。
从财务公司来讲，由于依托于集团，所以财务公司的金融服务紧紧围绕着集团产业发展需要开展，因此个体差异极大。目前财务公司寻求特色化发展，已显示出较强的生命力。如中国铁建资产和产值规模巨大，业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、物流贸易、房地产、资本运营、矿产资源等多个业务领域，管理级次长，成员单位众多且遍布国内外，银行账户达万余之多，货币资金和有息负债金额巨大，“存贷双高”和资金风险管理问题始终比较突出。在企业生产经营增速放缓、经济效益下滑、融资难度加大、融资成本上升、应收账款居高不下的形势下，资金集中管理的需求更加迫切。针对铁建的行业特点，财务公司开发了上存款、网银结算和“资金池”等多种资金集中模式，为更好地开展资金集中提供了强有力的技术支撑，资金集中初具规模，财务公司成立首年即集中近200亿元资金。特别是其开发的“资金池”模式，结合了施工企业“点多、线长、面广”和管理链条长、银行账户散、核算单位多、流动性强的特点，借鉴了国内其他企业和财务公司资金集中管理方面的经验，具有一定的创新性。
国药集团财务公司针对集团内板块众多，企业金融服务需求差异较为明显的特点，着力提供个性化金融服务方案，满足企业特定需求。如集团核心业务之一——医疗器械销售过程中的买方信贷和融资租赁是公司目前研究的重点业务之一。
新希望财务公司对集团的支持体现出浓厚的“服务‘三农’”的特色。通过服务集团下的500多家成员单位，将金融服务农牧业的触角伸到农业实体经济的第一线，帮助解决了体量小、数量多，在传统银行难以取得融资的农牧企业的融资难题。
积极探索产业链金融
目前，财务公司充分利用集团的行业特点，为集团及成员单位服务。与此同时，财务公司也在积极探索产业链金融服务。
荣国跃表示，企业上下游的产业链关联者由于多方面原因存在着实力较差、融资困难的情况。如与饲料、养殖公司等合作紧密的农户、养殖户、经销商等，常常存在着较大的融资难题。如何帮助他们在新希望集团的发展过程中与集团取得共赢，也成为公司在支持集团产业发展中的难题。据了解，2013年上半年，公司加大了对集团内涉农企业的支持力度，致力于让利至广大农业产业链上下游。
海南农垦集团财务公司总经理邓文杰表示，针对农垦集团产业特点，在支持农垦集团项目建设方面，积极探索产业链金融服务，助力农垦集团实体经济发展，优先支持天然橡胶产业和热带现代农业等主业，突出支持“三农”建设和服务实体经济。2012年财务公司为海南橡胶收储业务提供3亿元流动资金贷款支持，对天然橡胶物流、加工设备的生产和销售业务提供2500余万元贷款支持。“目前，农垦集团产业链中中小企业融资难、融资贵是金融服务实体经济的不争事实，财务公司将海南橡胶的良好信用能力延伸至物流、加工设备制造等环节中，既能帮助中小企业获得更多的资金融通，又能使财务公司获得收益。同时，也促进企业间长期战略协同关系的建立，提升农垦集团整体竞争力。”邓文杰说。
